AI需求爆发，ASML再上调全年销售预期
2026-07-15 • By okx交易所
人工智能基础设施投资正在把半导体产业链推向新的扩张周期。全球光刻设备巨头阿斯麦（ASML）7月15日再次上调全年销售预期，这是公司今年第二次调整目标，也反映出AI芯片需求对先进制造环节的强劲拉动。
阿斯麦预计，今年净销售额将达到430亿至450亿欧元，高于4月时预测的360亿至400亿欧元。推动这一变化的核心因素，是人工智能相关芯片需求持续升温。
从微软到Alphabet，全球科技巨头正在投入数千亿美元建设AI基础设施。大规模数据中心扩张背后，需要大量高性能计算芯片，而这些芯片依赖先进制程制造能力。需求最终沿着产业链传导，来到晶圆厂，再传递到光刻设备供应商。
阿斯麦正处于这条链条中最关键的位置。
作为全球领先的半导体制造设备企业，ASML几乎垄断了高端EUV光刻设备市场。对于制造先进AI芯片的企业而言，光刻机不是普通生产工具，而是决定芯片性能和产能上限的重要设备。
目前，英伟达等AI芯片企业的增长正在推动晶圆制造商加快扩产。台积电、三星等企业不断增加先进制程和先进封装投资，而这些资本开支最终都会转化为对半导体设备的需求。
对于ASML首席执行官傅恪礼来说，眼下最大的难题已经不是订单不足，而是如何满足快速增长的交付需求。
公司此前表示，今年计划生产至少60台低数值孔径EUV光刻设备，并预计到2027年具备每年至少生产80台低数值孔径EUV设备的能力。相比过去受限于产能和供应链的状态，ASML正在尝试提前布局，以应对未来几年AI芯片制造需求。
不过，扩大产能对于ASML而言并不是简单增加生产线。
EUV设备涉及大量高精密零部件，上游供应链包括光学系统、机械组件、精密控制设备等多个环节。任何一个关键部件出现瓶颈，都可能影响整机交付。因此，提升产能不仅需要资金投入，也需要长期供应链协调。
这也是ASML加快基础设施建设的原因之一。
公司位于荷兰埃因霍温的新园区计划于今年第三季度开工，最终可容纳约2万名员工。这个规模显示出ASML正在按照更长期的半导体周期进行准备，而不是只针对当前一轮AI热潮。
事实上，AI带来的芯片需求正在改变整个半导体行业的投资逻辑。
过去，芯片周期往往受到消费电子需求影响，手机和PC市场波动会直接影响晶圆厂扩产。但如今，AI数据中心成为新的增长中心。企业愿意投入更多资金购买算力，也愿意提前锁定先进制造资源。
这种变化让设备企业获得了新的议价空间。
当然，市场也在关注AI投资是否能够持续。数据中心建设需要巨额资本投入，如果未来AI应用商业回报低于预期，整个产业链的扩张速度可能放缓。但短期内，算力需求仍然是推动半导体投资的主要力量。
ASML此次上调业绩目标，某种程度上是AI产业链热度向上游传递的结果。对于这家荷兰企业而言，未来几年真正的竞争不只是保持技术领先，而是能否在全球争抢先进芯片产能的过程中，持续扩大自己的制造能力。
