DeFi 的智能进化：从自动化到AgentFi的演进路径
2025-08-09 • By okx交易所
作者：0xjacobzhao及ChatGPT4o
在当前的加密行业中，稳定币支付与DeFi应用是少数已被验证具备真实需求与长期价值的赛道。与此同时，百花齐放的Agent正逐渐成为AI产业中面向用户界面的实际落地形式，成为连接AI能力与用户需求的关键中间层。
在Crypto与AI的融合领域，尤其是在AI技术反哺Crypto应用的方向上，当前探索主要集中于三个典型场景：
对话交互型Agent：以聊天、陪伴、助理类为主，尽管多数仍为通用大模型的套壳，但因开发门槛低交互自然，叠加通证激励，成为最早推向市场获取用户关注的形态。信息整合型Agent：聚焦线上与链上信息的智能整合。Kaito、AIXBT等在线上但非链上的信息搜索整合领域已取得成功，而链上数据整合方向仍处于探索阶段尚无明显跑出项目。策略执行型Agent：以稳定币支付与DeFi策略执行为核心延展出AgentPayment与DeFAI两大方向。此类Agent更深度嵌入链上交易与资产管理逻辑，有望突破炒作瓶颈，形成具备金融效率与可持续收益的智能执行基础设施。本文将重点聚焦于DeFi与AI的融合演进路径，梳理其从自动化到智能化的发展阶段，分析策略执行Agent的基础设施、场景空间与关键挑战。
DeFi智能化三阶段：Automation、Copilot与AgentFi的跃迁在DeFi智能化的演进中，我们可以将系统能力划分为三个阶段：Automation（自动化工具）、Intent-CentricCopilot（意图驱动助手）与AgentFi（链上智能体）。
Automation更像是规则触发器（RuleTrigger）：基于预设条件执行固定任务，如套利、再平衡、止盈止损等，无法生成策略，也无法独立运作。Copilot引入了意图识别与语义解析能力，用户通过自然语言输入，系统进行理解、分解并建议执行路径，但最终仍需用户确认，执行链条不闭环。AgentFi则代表完整的“感知→推理/策略生成→链上执行→演化”智能闭环，是具备链上自治执行与持续演化能力的智能体（Agent）。维度自动化InfraIntent-CentricCopilotAgentFi核心逻辑规则触发+条件执行意图识别+操作引导策略闭环+自主执行执行方式基于预设条件触发执行（if-then）理解用户指令，辅助拆解操作全自主感知、判断、执行用户交互无需交互，执行被动触发用户通过prompt表达意图，系统辅助拆解无需人类交互，可与人/Agent协同智能水平低，流程自动化中，具备交互理解高，自主策略生成与演化策略能力无，执行预设任务有限，依赖用户指令强，可自我学习与优化组合落地难度低，偏后端服务中，需较强前端交互设计高，需AI/执行基础设施深度协同链上执行✅感知❌决策(固定规则触发)
✅支持简单执行
✅感知✅决策
⚠️执行需用户辅助确认
✅感知✅决策
✅完整闭环链上执行
典型代表Gelato、MimicHeyElsa.ai,BankrGizaARMA要判断一个项目是否真正属于AgentFi，需要看它是否满足以下五个核心标准中的至少三个：
自主感知链上状态/市场信号（不是静态输入，而是实时监测）具备策略生成与组合能力（不是预设策略，而是能根据上下文自我制定行动计划）可自主在链上执行操作（无需用户交互，能执行swap/lend/stake等复杂操作）具有持久状态与演化能力（Agent有生命周期，能长期运行并根据反馈自我调整）具备Agent-Native架构（如专属AgentSDK、托管执行环境、Agent中间件等）换句话说，自动化交易≠Copilot，更≠AgentFi：自动化交易只是“规则触发器”，Copilot虽能理解用户意图并提供操作建议，但仍依赖人为参与；而真正的AgentFi，是“具备感知、推理与链上自主执行能力的智能体”，能在无需人工介入的前提下，完成策略闭环与持续演化。
DeFi场景智能化适配性分析：在DeFi（去中心化金融）体系中，核心应用场景可大致划分为资产流通与交换类与收益型金融类。我们认为，这两类场景在智能化路径上的适配性存在显著差异：
一、资产流通与交换类场景资产流通与交换类场景以原子化交互为主，包括Swap交易、跨链桥、法币出入金等，其本质特征为“意图驱动+单次原子化交互”，交易过程不涉及收益策略、状态维护与演化逻辑，大多适用于Intent-CentricCopilot的轻量化执行路径，并不属于AgentFi。
由于其工程门槛较低且交互简单，目前市场上大部分DeFAI类项目都处于这一阶段，这些并不构成AgentFi闭环智能体；但是对于少数高阶复杂Swap策略（如跨资产套利、永续对冲LP、杠杆再平衡等场景）其实需要AIAgent的能力接入，目前尚处早期探索阶段。
场景类别是否持续收益AgentFi适配性工程实现难度说明Swap交易❌否⚠️部分适配（仅Intent交易不是真AgentFi）✅易实现单次原子操作（如换币），无策略状态积累，适合Copilot调用。跨链桥❌否❌弱✅易实现跨链是中介式传输，不涉及策略规划与调整，AI参与边际极低。法币出入金❌否❌无❌不可控高度依赖CeFi通道与合规流程，链上Agent无法自治发起操作聚合优化⚠️不一定⚠️部分适配✅中等以自动化工具为主，若能组合多平台报价或收益最大化路径，可由轻量Agent执行，但难长期演化智能体✅Swap交易组合✅有收益可能✅未成熟❌难实现如跨资产套利、永续对冲LP、动态仓位调配等，需复杂策略引擎支撑，目前尚处原型阶段无可用Agent二、资产收益类金融场景资产收益类金融场景具备明确的收益目标、复杂的策略组合空间与动态的状态管理需求，天然契合AgentFi的“策略闭环+自主执行”模型。其核心特征如下：
可量化的收益目标（APR/APY）便于Agent建立优化函数；策略组合空间广阔，涵盖多资产、多期限、多平台、多交互流程；操作需频繁管理与实时调整，适合由链上智能体（Agent）进行执行与维护。排名场景类别是否持续收益AgentFi适配性工程难度说明1流动性挖矿✅是✅✅✅极高❌高策略需频繁动态调整（如复投、迁移、双池策略等），最适合部署AI策略智能体2借贷✅是✅✅✅极高✅低利率波动+抵押状态可读，风险预警与自动调仓易实现3Pendle（PT/YT收益权交易）✅是✅✅高❌高收益期限与结构多样，组合交易复杂，智能体可优化买卖时机与收益稳定性4资金费率套利（Perp/CeFi/DeFi混合）✅是✅✅高❌极高多市场套利具AI优势，但链外交互与协同复杂度极高，仍处探索阶段5Staking/Restaking/LRT策略组合⚠️固定收益⚠️有条件适配⚠️中等静态质押不适合Agent，但多LST+Lending+LP等动态组合智能体可介入6RWA（现实世界资产）⚠️收益稳定❌低⚠️合规重收益结构稳定、合规门槛高、协议间不互通，短期不具备AgentFi策略落地空间受限于收益期限、波动频率、链上数据复杂度、跨协议整合难度及合规限制等多重因素，不同收益类场景在AgentFi维度的适配性与工程落地性存在显著差异，优先级建议如下：
高优先级业务落地方向：借贷（Lending/Borrowing）：利率波动易追踪标准化执行逻辑，适合轻量型智能体。流动性挖矿（YieldFarming）：池子动态频繁、策略组合空间大、收益浮动高，AgentFi可显著优化年化回报与交互效率，但工程实现具有一定挑战性；中长期可探索布局方向：Pendle收益权交易：时间维度与收益曲线清晰，适合Agent管理到期轮转与池间套利；FundingRate套利：理论收益可观，需解决跨市场执行与链外交互挑战，工程难度大；LRT动态组合结构：静态质押不适配，可尝试LRT+LP+Lending等策略自动调整。RWA多资产组合管理：短期内落地难，Agent可在组合优化与到期策略上提供辅助；DeFi场景智能化的项目介绍：1.自动化工具(AutomationInfra)：规则触发与条件执行Gelato是DeFi自动化最早的基础设施之一，曾为Aave、Reflexer等协议提供条件触发型任务执行支持，但其现在已转型为RollupasaService服务商。目前链上自动化的主战场也转向DeFi资产管理平台（DeFiSaver、Instadapp）。这些平台集成包括LimitOrder设置、清算保护、自动调仓、DCA、网格策略等在内的标准化自动执行模块。此外我们看到部分更为复杂的Defi自动化工具平台项目：
Mimic.fi（https://www.mimic.fi/）Mimic.fi是一个链上自动化平台，服务于DeFi开发者与项目方，支持在Arbitrum、Base、Optimism等链上构建可编程的自动化任务。其核心通过“if-then”规则触发器实现跨协议操作自动执行，架构分为Planning（任务与触发定义）、Execution（意图广播与执行竞价）与Security（三重验证与安全控制）三层。目前采用SDK接入方式，产品仍处于初期部署阶段。
AFIProtocol（https://www.afiprotocol.ai/）AFIProtocol是一个算法驱动的Agent执行网络，支持7×24小时非托管自动化操作，聚焦解决DeFi中的执行分散、策略门槛与风险响应问题。其设计面向机构与高级用户，提供可编排策略、权限管理与SDK工具，并推出收益型稳定币afiUSD作为原生资产。目前处于SonicLabs内测阶段，尚未公开上线或面向零售用户开放使用。
2.意图驱动助手（Intent-CentricCopilot）:意图表达与执行建议2024年底曾一度火热的DeFAI概念，撇除部分以Meme代币为主的投机炒作，绝大多数项目本质上属于Intent-CentricCopilot类型——即通过自然语言表达用户意图，系统反馈交易建议或完成基本链上操作。其核心能力仍停留在“意图识别+Copilot式辅助执行”阶段，尚未形成完整的策略闭环与持续优化机制。不少产品在语义理解、跨协议调用与反馈响应等方面存在明显短板，用户体验普遍较差，功能边界也相对有限。
HeyElsa(https://app.heyelsa.ai/)HeyElsa是一款定位于Web3场景的AICopilot，通过自然语言交互赋能用户完成包括交易、跨链桥接、NFT购买、止损设置、Zora代币创建等多种链上操作。其作为一款多功能的对话式加密助手，覆盖从初级用户到高级交易者（包括高度活跃的degen群体），目前已支持10余条主流区块链的实时交互。当前平台日均交易量已达100万美元，日活跃用户维持在3,000至5,000之间，系统已集成收益优化策略与自动化意图执行模块，初步构建起AgentFi应用的基础能力框架。
Bankr(https://bankr.bot/)Bankr是一个集成AI、DeFi与社交场景的意图交易助手，用户可在X平台或专属终端通过自然语言发出指令，完成Swap、限价单、跨链桥接、发币、NFT铸造等操作，支持Base、Solana、Polygon与以太坊主网。Bankr构建了完整的Intent→编译→执行链路，强调极简交易体验与社交环境内的无缝操作，并通过代币激励与收益分成机制激活生态。
Griffain(https://griffain.com/)Griffain是部署于Solana上的多功能AIAgent平台，支持用户与GriffainCopilot自然语言交互，实现资产查询、Swap、NFT交易、LP管理等链上操作。平台内置多个智能体模块，并鼓励社区参与Agent创建与共享。技术上基于AnchorFramework与Jupiter、Tensor等组件构建，强调移动端适配与前端可组合性。当前已支持10+个核心Agent模块，具备较强执行能力与生态联动。
Symphony(https://www.symphony.io/)Symphony是面向AIAgent的链上执行基础设施，构建了涵盖意图建模、智能路径发现、RFQ执行与账户抽象的全栈系统，目标是成为DeFi智能执行层的核心模块。平台已上线对话式助手Sympson，具备行情查询与策略建议功能，但链上执行尚未开放。Symphony提供AgentFi所需的核心组件，未来可支撑多Agent的协作执行与跨链操作。
Hey Anon(https://heyanon.ai/)HeyAnon是一个结合意图交互、链上执行与情报分析的DeFAI平台，支持多链部署（Ethereum、Base、Solana等）与跨链桥接（LayerZero、deBridge）。用户可通过自然语言完成Swap、借贷、Staking等操作，并获取链上情绪与市场动态分析。尽管项目因创始人Sesta关注度高，但目前仍处于Copilot阶段，核心策略与执行智能尚未完全落地，长期发展仍需观察。
项目名称核心定位是否具备链上执行简评评分HeyElsa面向新手或Degen的对话式DeFi助手⚠️有限（链上基础交互）Intent→Agent→执行闭环初步形成，多链支持能力最强，交互友好，定位清晰。4Bankr自然语言交易助手+社交嵌入⚠️有限（Beta0.5）可执行基本交易操作，界面简陋但闭环初具雏形，用户社交嵌入体验突出3.5GriffainSolana多AgentCopilot平台⚠️有限（基础功能）支持多模块调用，但策略组合和智能性偏弱，Solana限制其多链适配能力3.0Symphony跨链执行基础设施+账户抽象❌无（仅对话建议）架构扎实，具备AgentFi执行所需关键模块，但未对接实际用户场景2.0HeyAnon多链DeFi意图助手+市场情报分析❌无（仅文字对话）产品停留在问答层，无实际链上能力，尚未形成执行闭环，存在一定市场噱头成分1.5以上评分体系主要基于产品当前的可用性、用户体验以及公开路线图的执行可行性进行评估，具有一定主观性。请注意，本评估不涉及代码安全性检查，亦不构成投资建议，敬请理解。
3.AgentFi智能体：策略闭环与自主执行我们认为，AgentFi是DeFi智能化跃升之路上相较于IntentCopilot更高级的形态。Agent具备独立的收益策略与链上自动执行能力，能显著提升用户的策略执行效率与资金利用率。2025年，我们欣喜的看到越来越多的AgentFi项目已落地或在规划产品，主要聚焦于借贷与流动性挖矿方向，代表项目包括GizaARMA、TheoriqAlphaSwarm、Almanak、Brahma、Olas系列等。
GizaARMA(https://arma.xyz/)ARMA是Giza推出的智能代理产品，专为稳定币跨协议收益优化设计。它部署于Base网络，支持Aave、Morpho、Compound、Moonwell等多个主流借贷协议，具备跨协议再平衡、自动复利与智能换币等核心能力。ARMA的策略系统可实时监测稳定币APR、交易成本与收益差异，自动调整资金配置，实测收益显著高于静态持仓。其架构由智能账户、SessionKey、核心代理逻辑、协议接入、风险管理与会计模块组成，确保在非托管模式下实现安全高效的自动化执行。
ARMA目前已完全上线并在不断迭代中，凭借模块化架构、安全机制与良好的早期运营数据，ARMA成为DeFi自动化收益管理中最具落地性的Agent产品之一，是当前少数兼具理念深度与产品实用性的AgentFi项目。
参考研报《稳定币收益的新范式：AgentFi到XenoFi》链接：https://x.com/0xjacobzhao/status/1925226999699964158
Theoriq(https://www.theoriq.ai/)TheoriqAlphaProtocol是一个专注于DeFi场景的多智能体协作协议，其核心产品AlphaSwarm专注于流动性管理，旨在构建“感知—决策—执行”的全链自动化闭环。由Portal（链上信号感知）、Knowledge（数据分析与策略选择）、LPAssistant（策略执行）三类Agent组成，可在无需人工干预的情况下实现动态资产配置与收益优化。底层的AlphaProtocol提供Agent注册、通信、参数配置与开发工具支持，是整个Swarm协同系统的运行基础，被视为DeFi的“智能体操作系统”。通过AlphaStudio，用户可浏览、调用并组合各类Agent，构建模块化、可扩展的自动化交易策略网络。
作为KaitoCapitalLaunchpad首批项目，Theoriq近日完成8400万美元社区募资并即将TGE，Theoriq于近期上线AlphaSwarmCommunityBeta测试网，主网版本亦即将正式发布。
参考研报《Theoriq研报：流动性挖矿收益的AgentFi演进》链接：https://x.com/0xjacobzhao/status/1948545449016918511
Almanak(https://almanak.co/)Almanak是一个面向DeFi策略自动化的智能Agent平台，结合非托管安全架构与Python策略引擎，帮助交易者与开发者部署可持续运行的链上策略。
平台核心由Deployment（执行组件）、Strategy（策略逻辑）、Wallet（Safe+Zodiac安全模块）与Vault（策略资产化）构成，支持收益优化、跨协议交互、流动性提供与自动交易。相较传统DeFi工具，Almanak更强调AI助力的市场感知与风险管理能力，已具备24/7智能运行能力，并规划引入多智能体与AI决策系统，致力于打造下一代AgentFi基础设施。
Almanak的策略系统是基于Python构建的状态机程序，作为每个Agent的“决策大脑”，可根据市场数据、钱包状态与用户设定条件自动制定与执行链上操作。平台提供完整的StrategyFramework，支持链上交易、借贷、流动性提供等操作模块封装（ActionBundle），无需编写底层合约代码，并通过加密隔离、权限控制与监控机制保障策略私密性与运行安全。用户可通过SDK编写策略，未来还将支持自然语言创建策略，实现从复杂逻辑到无代码体验的平滑过渡。
目前产品已上线基于以太坊主网的USDC借贷Vault，而更复杂的交易策略处于测试阶段，需申请白名单访问。Almanak即将加入cookie.fun的cSNAPScampaign举行社区公募，值得期待。
Brahma(https://brahma.fi/)Brahma定位为“智能资本协调层”（TheOrchestrationLayerforInternetFinance），致力于抽象链上账户、执行逻辑与链下支付流程，帮助用户与开发者高效协同管理链上与现实世界资产。通过SmartAccounts、持续运行的链上Agents与CapitalOrchestrationStack，Brahma为用户提供无需后端运维的智能化资金管理体验。
目前已上线的代表性Agents：
FelixAgent：自动优化feUSD债仓利率，防止清算、节省利息；Surge&PurgeAgent：追踪波动并执行自动交易；MorphoAgent：部署并再平衡Morpho金库资金；ConsoleKit框架：支持任意AI模型接入，统一执行策略与资产管理。Olas(https://olas.network/)OlasNetwork推出的AgentFi产品BabyDegen系列包括ModiusAgent和OptimusAgent，均已链上部署，覆盖多链生态（Solana、Mode、Optimism、Base），并具备完整的链上交互能力、策略执行能力以及自主资产管理机制。
BabyDegen是运行于Solana的AI交易代理，基于CoinGecko数据与社区策略库实现自动买卖，目前集成JupiterDEX并处于Alpha测试阶段。ModiusAgent面向Mode网络，聚焦于USDC与ETH投资组合管理，已集成Balancer、Sturdy、Velodrome，支持用户设置偏好后24/7自动执行策略。OptimusAgent则兼容Mode、Optimism、Base三大主网，集成更多协议如Uniswap、Velodrome，提供灵活的多链策略组合，适用于中高级用户打造自动化资产管理体系。Axal(https://www.getaxal.com/)Axal的核心产品AutopilotYield提供一站式、非托管、可验证的收益管理体验，整合了Aave、Morpho、Kamino、Pendle、Hyperliquid等主流协议，并以链上策略执行+风险控制为核心设计理念，赋能普通用户轻松进入复杂的链上收益网络。
Conservative策略聚焦低风险、主流稳定收益场景，主要资金部署在Aave和Morpho等久经考验的平台，年化收益约5–7%。通过TVL监控、止损机制和头部策略筛选实现稳健增值，适合追求资金安全与长期收益的用户。Balanced策略提供中等风险与更高收益潜力（10–20%APY），使用封装稳定币（如feUSD、USDxL）、流动性提供、套利中性仓等策略。策略更加多元，收益构成复杂，通过Axal的自动监控与动态调整控制敞口。Aggressive策略面向高风险高收益偏好用户，策略涵盖高杠杆LP、跨平台串联、低流动性资产做市、波动性捕捉等，年化收益理论上可超50%。Axal的智能代理可在策略层设置止损、自动退出与再部署逻辑，为用户在高风险环境下提供最后一道保护。Fungi.ag(https://fungi.ag/)Fungi.ag是一个专为USDC收益优化打造的全自动AIAgent，可在Aave、Morpho、Moonwell、Fluid等多个借贷协议之间自动调配资金，根据收益率、费用和风险等因素实现最优资本配置。用户无需手动操作，只需授权SessionKey，便可在非托管模式下启用Agent自动执行策略。目前支持Base链，并计划拓展至Arbitrum和Optimism。Fungi还开放Hypha自定义策略脚本接口，支持社区开发DCA、套利等策略，并通过DAO与社交平台实现共建生态。
ZyFAI（https://www.zyf.ai/）
ZyFAI是一个部署在Base与Sonic网络上的DeFi智能助手平台，结合链上交互界面与AI辅助模块，帮助用户在不同风险偏好下进行智能资产管理。其核心分为三类策略：
SafeStrategy：专为保守型用户设计，聚焦如Aave、Morpho、Compound、Moonwell、Spark等经过审计与验证的主流协议，主打USDC的单边存款与稳定收益机会，强调资产安全与长期可靠性。YieldorStrategy：面向高风险偏好用户，需持有2万枚ZFI代币才能解锁，覆盖包括Pendle、YieldFi、HarvestFinance、Wasabi在内的高收益协议，支持DEXLP、收益分割、杠杆Vault等复杂策略，未来还将扩展至Looping与Delta-neutral等结构化产品。AirdropStrategy：仍在开发中的未来策略，旨在获取更多空投激励。项目名称核心定位是否具备链上执行简评评分GizaARMA稳定币收益优化智能体✅完整功能完善、安全机制好、收益实测效果佳，当前AgentFi代表性产品4.5TheoriqDeFi智能化执行系统⚠️AlphaSwarm白名单测试中，暂时非Agent自动执行架构完整、团队扎实、技术含量高，尚未开放链上执行4Almanak量化策略自动化平台⚠️已上线USDC借贷，白名单测试中策略自定义性强、安全设计优秀，但产品尚未开放，测试门槛较高4Brahma多策略执行智能账户平台✅TWAP/DCA和MorphoAgent已上线，其他在开发已部署多个功能型Agent，强调ConsoleKit模块化集成，用户体验友好，策略能力强4Olas多链DeFi投资组合管理Agent✅多链运行（Mode、Base等），需安装Pearl系统BabyDegen/Modius/Optimus三款Agent功能明确，策略执行闭环，具备较强自主性4Axal多策略风险收益智能体⚠️需申请白名单提供Conservative/Balanced/Aggressive三档策略，产品尚未上线3.5Fungi.ag稳定币借贷收益优化✅支持Base，上线OpenBeta版功能类似ARMA，技术与生态表现较弱，目前更多处于跟随角色3.5ZyFAIAI辅助资产管理平台✅Base+Sonic策略划分清晰（Safe/Yieldor），操作路径友好，但多为组合管理AI较弱3AgentFi的现实路径与高阶畅想毫无疑问，借贷(Lending)与流动性挖矿(YieldFarming)是AgentFi最具真实价值以及短期内最容易落地的业务场景，其在Defi世界已成熟发展并且由于以下共性特征天然适合引入智能体：
策略空间广阔，可优化维度多借贷除了追逐最高收益外，可开展利率套利、杠杆循环、债务再融资、清算保护等策略；
流动性挖矿涵盖APR跟踪、LP再平衡、复投复利、策略组合等丰富的策略编排空间。
高度动态，适合智能体实时感知与响应：利率变动、TVL波动、奖励结构变化、新池上线、新协议出现等，都会影响最优策略路径，需动态调整。存在执行窗口机会成本，自动化价值显著：资金未配置在最优池会拖低收益需自动迁移。需要特别指出的是，借贷类Agent由于数据结构稳定、策略相对简单，具备较高的落地可行性，例如Giza的Arma等借贷类AgentFi项目已正式上线。而流动性挖矿的管理由于需实时响应价格波动、波动率变化及手续费累积情况，对Agent的数据感知、策略判断、链上执行提出极高要求。LPAgent不仅要精准预测市场状态，还需在链上进行动态调仓与收益再分配操作，工程复杂度相对较高，这也是Theoriq等项目在攻克的难题。
除去借贷和流动性挖矿之外，依照AgentFi的可适配性对中长期可探索布局方向有所畅想：
Pendle收益权交易：时间维度与收益曲线清晰，适合Agent管理到期轮转与池间套利FundingRate套利：理论收益可观，但需解决跨市场跨链交互挑战工程难度大Staking与Restaking：天然不适配AgentFi但LRT动态组合存在一定可能性RWA资产：美债类协议并非理想场景，多资产组合管理结构具备探索价值Swap交易组合，从Intent基建升级为AgentFi策略引擎DeFi智能化演进路线图：从自动化工具到智能体网络综上所述，我们见证了从自动化工具到意图助手到智能体的DeFi智能化的演进路径
第一阶段为“自动化工具（AutomationInfra）”，其特点是通过规则触发与条件执行，实现基础的链上操作自动化。例如基于时间、价格等预设条件触发交易或再平衡任务，代表系统多为底层执行框架，典型如Gelato、Mimic等项目。
第二阶段为“意图驱动助手(Intent-CentricCopilot)”，强调用户意图的表达与执行建议生成。此阶段的系统不再仅限于“做什么”，而是尝试理解用户“想要什么”，再提供最佳执行路径建议。代表项目如Bankr与HeyElsa，主要通过意图识别与交互体验提升，降低DeFi使用门槛。
第三阶段是“AgentFi智能体”，标志着策略闭环与链上自主执行的形成。Agent能基于实时市场状态、用户偏好与策略逻辑自动完成感知、决策与执行，真正实现7×24小时非托管的链上资金管理。与此同时，AgentFi在无需用户对每一步操作进行逐一授权的前提下，便可自主管理用户资金，这一机制引发了关于安全性与信任机制的重大讨论，亦成为AgentFi设计中不可回避的核心问题。代表项目包括GizaARMA、TheoriqAlphaSwarm、Almanak、Brahma等，均已在策略部署、安全架构与产品模块上具备一定落地能力，是当前DeFi智能体方向的中坚力量。
我们期待未来出现“AgentFi高级智能体”形态，不仅实现自主执行，更可覆盖复杂的跨协议、跨资产业务场景，这是我们对未来DeFi智能化的高级形态的畅想：
Pendle收益权交易：未来智能体将全面接管到期轮转与策略编排，资金效率极致释放。FundingRate套利：跨链套利智能体有望精准捕捉资金费率差中的每一次机会。Swap策略组合：Swap是智能体多策略收益路径的关键节点，实现组合价值跃迁。Staking与Restaking：智能体将持续优化的质押组合策略，动态平衡收益与风险。RWA资产管理：当链上世界迎来多元化实物资产，智能体配置全球稳定收益的资产。
